滎陽城中，楚漢議和。 漢王見項王主動遣使前來求和，甚感驚奇，再次問計於張良。 張良問道：大王自忖，此時可一舉擊敗項王否？ 漢王：雖然強弱易勢，尚且不能。 張良：既是不能，則便退步，以待良機可也。此謂養光韜晦之計。 漢王從之，於是同意談和。經過談判，約以鴻溝為界，中分天下。東屬楚，西屬漢。 楚漢由此罷戰，擇定吉日，便在滎陽城外盟約。項羽將劉邦妻、父送還，引兵東歸。 成皋之戰，終以漢王取勝告終。 項王東歸，眾將氣悶難平，俱都無言，逶迤東行。時有項王所封美人虞姬隨軍，見到諸將情狀，乃私自勸說項王。 虞姬：以妾觀之，那個漢王本是無賴之徒，其後必然背約復反。大王不如暫勿東還，可屯兵於新鄭，召集諸將，再與劉邦決戰，方保無憂。 項王：用兵之事，非汝婦人知之，卿勿多言。 由是虞姬止言，但心中怏怏不樂。 鏡頭閃回，敘述虞姬來歷。 畫外音：關於虞姬，正史從未記載其出生之地、身世來歷，惟有民間流傳。一說其出生於今江蘇省宿遷沭陽縣顏集鎮，境內有虞姬溝，溝畔有胭脂井、霸王橋、九龍口、點將臺、項宅等史蹟。據《江西吉安廬陵項氏家譜》記載：虞姬出生之時有五鳳鳴於宅院，異香聞於門庭，秦始皇二十二年丁丑出生，漢王五年己亥去世，葬於彭城。第二種說法，謂虞姬乃是今蘇州常熟虞溪村人氏，為吳中望族。常熟別稱虞城，境內有虞山，以此為證。 秦滅楚國之後，項羽隨叔父逃亡至會稽，後在蘇州率領江東子弟起義，此間結識虞姬，便即娶以為妻，常帶其出征。 群雄滅秦亡後，項羽自立為西楚霸王，分封各路王侯，虞姬被封為美人。依照秦制，始皇帝內宮妻妾乃分皇后、夫人、美人、良人、八子、七子、長使、少使八等，西楚霸王名位低於皇帝，以“美人”以封虞姬，當是較高名號。自此之後，“虞美人”之名傳揚開來。 閃回結束，項王東歸。 項王東歸彭城之後，因惱恨英布投漢，將自己逼入危困之局，遂立殺英布妻子兒女，夷其三族。項伯繼而收編英布所有舊部，歸於自己麾下。 鏡頭閃回，復說英布。 英布乃楚地六安人，因受秦律被黥，故又稱黥布。初隨項梁起兵，為其帳下五大將之一，作戰最為勇敢，萬夫莫當。項梁立熊心為楚懷王時，自號武信君，英布為當陽君。 英布因中隨何之計，背叛項羽，前來滎陽拜見漢王。 劉邦當時正坐於榻上洗腳，聞說英布到來，當即召見，但仍洗腳如故，並不起身為禮。 英布見狀大怒，後悔歸漢，便派人復入九江，欲召舊部自立。 使者至於淮南，得知項王殺盡英布家人，項伯且已收編九江王部隊。由是收聚故舊，僅率數千人回報。英布聞之，放聲大哭，非但痛恨項王，並且懷怨劉邦。 漢王因受張良點撥，自知得罪九江王，急向英布陪罪，又增撥給三萬軍馬，命其收兵前至成皋。漢四年七月，又立英布為淮南王，都於六安，統九江、廬江、衡山、豫章諸郡。 英布由此息怒，便與項王決裂，立志依靠漢王，以為家人報仇。 可嘆項王，只因出於一時氣憤，便將最善戰之將推給宿敵劉邦。 西楚霸王帳前本有五大戰將，乃是龍且、季布、鍾離眛、英布、虞子期。當此之時，龍且死於濰水之戰，英布降漢，只餘季布、鍾離眛及虞子期三將。 楚漢鴻溝劃界之後，項羽領兵東歸，劉邦也欲西還關中。 張良勸道：漢有天下大半，諸侯皆附。楚兵疲弊，糧食已盡，此正是天亡楚國之時。今若釋而勿擊，實謂養虎遺患。待項王養息已足，大王自料尚能與其並立乎？ 劉邦聞而大悟，背上汗出，改顏相謝，聽從其計。 漢高祖五年，劉邦派使聯絡各地諸侯，並傳檄韓信、彭越，約定共同滅楚。一面親自率軍東進，追擊項羽。十月歲首，劉邦追擊楚軍至固陵，銜尾以戰。 項羽大怒：此賊無賴，果如我虞美人之言！ 由是回師西向，迎戰漢軍。因當時韓信、彭越未能如期南下，楚軍奮勇反擊，劉邦由